導(dǎo)熱材料行業(yè)概況

隨著5G時(shí)代單一電子設(shè)備上集成的功能逐漸增加并且復(fù)雜化以及設(shè)備本身的體積逐漸縮小，對(duì)電子設(shè)備的熱管理技術(shù)提出了更高的要求，如對(duì)導(dǎo)熱材料的導(dǎo)熱系數(shù)和長(zhǎng)時(shí)間工作的導(dǎo)熱穩(wěn)定度要求逐漸提高。這一趨勢(shì)為導(dǎo)熱材料的發(fā)展提供了機(jī)會(huì)。

目前導(dǎo)熱材料主要分為導(dǎo)熱膏、片狀導(dǎo)熱間隙填充材料、液態(tài)導(dǎo)熱間隙填充材料、相變化導(dǎo)熱界面材料、導(dǎo)熱凝膠和石墨膜等。

導(dǎo)熱材料的分類

導(dǎo)熱材料行業(yè)上游原材料包括石墨、PI膜、硅橡膠、塑料粒等，下游應(yīng)用集中在消費(fèi)電子、通信基站、動(dòng)力電池等領(lǐng)域。上游原材料大部分都能通過(guò)市場(chǎng)化采購(gòu)取得，市場(chǎng)供應(yīng)充足，不存在稀缺性。

中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

目前消費(fèi)電子走向小型化、輕薄化、智能化，5G商用帶來(lái)的通信基站設(shè)備投入，以及動(dòng)力電池的蓬勃發(fā)展有望大幅拉動(dòng)導(dǎo)熱材料的需求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年全球界面導(dǎo)熱材料市場(chǎng)規(guī)模為8億美元，2020年有望達(dá)到11億美元，CAGR7%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2018年底，中國(guó)移動(dòng)的4G基站數(shù)已達(dá)241萬(wàn)個(gè)，行政村網(wǎng)絡(luò)覆蓋率超過(guò)97.8%，有效應(yīng)對(duì)了4G流量快速增長(zhǎng)的需求，截止到2019年上半年，中國(guó)移動(dòng)的4G基站數(shù)已達(dá)271萬(wàn)個(gè)，2019年新增30個(gè)。

從規(guī)劃來(lái)看，中國(guó)5G基站從2018年開(kāi)始將會(huì)加速建設(shè)，2022年將會(huì)達(dá)到建設(shè)高潮。預(yù)計(jì)2022年新增5G基站130萬(wàn)個(gè)，預(yù)計(jì)2024年下降至67萬(wàn)個(gè)。

中國(guó)導(dǎo)熱材料行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

國(guó)際市場(chǎng)上，導(dǎo)熱材料行業(yè)已經(jīng)形成了相對(duì)比較穩(wěn)定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，主要由國(guó)外的幾家知名廠家壟斷，導(dǎo)熱材料壟斷企業(yè)是美國(guó)Bergquist和英國(guó)Laird，合成石墨產(chǎn)品的高端客戶市場(chǎng)主要由日本Panasonic、中石科技和碳元科技支撐。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，由于中國(guó)導(dǎo)熱材料領(lǐng)域起步較晚，在巨大的市場(chǎng)需求推動(dòng)下，近年來(lái)生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量迅速增加，但絕大多數(shù)企業(yè)品種少，同質(zhì)性強(qiáng)，技術(shù)含量不高，產(chǎn)品出貨標(biāo)準(zhǔn)良莠不齊，未形成產(chǎn)品的系列化和產(chǎn)業(yè)化，多在價(jià)格上開(kāi)展激烈競(jìng)爭(zhēng)。

但對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，一旦自主品牌通過(guò)終端廠認(rèn)證，憑借成本優(yōu)勢(shì)，下游主流國(guó)內(nèi)模切件的制造商將很有動(dòng)力采用國(guó)產(chǎn)品牌材料，從而迅速提高產(chǎn)品市占分額，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。目前少數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)如中石科技等逐漸具備了自主研發(fā)和生產(chǎn)中高端產(chǎn)品的能力，已經(jīng)形成自主品牌并在下游終端客戶中完成認(rèn)證，近年在國(guó)際客戶的供應(yīng)體系中扮演著越來(lái)越重要的角色。

中石科技成立于1997年，專注于使用導(dǎo)熱/導(dǎo)電功能高分子技術(shù)和電源濾波技術(shù)提高電子設(shè)備可靠性，中石科技從最早的電磁兼容代理逐漸拓展到包括石墨材料和其他導(dǎo)熱材料、EMI屏蔽材料、電源濾波器等品種齊全的材料產(chǎn)品以及定制化解決方案。同時(shí)中石科技導(dǎo)熱石墨材料主要應(yīng)用于消費(fèi)電子領(lǐng)域，EMI屏蔽材料和其他導(dǎo)熱材料主要應(yīng)用于通信領(lǐng)域，電源濾波器主要應(yīng)用于高端裝備制造領(lǐng)域。

營(yíng)收方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年上半年中石科技營(yíng)業(yè)收入為2.53億元，同比降低7.66%，凈利潤(rùn)為0.28億元，同比降低34.88%。

從營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，2018年中石科技導(dǎo)熱材料板塊營(yíng)收占比88.75%，EMI屏蔽材料營(yíng)收占比7.14%。電源濾波器營(yíng)收占比3.92%，其他占比0.19%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年中石科技導(dǎo)熱材料營(yíng)業(yè)收入達(dá)到6.77億元，同比增長(zhǎng)39.6%，截至到2019年上半年中石科技導(dǎo)熱材料營(yíng)收2.13億元，同比降低8.3%。

導(dǎo)熱材料行業(yè)主要壁壘

導(dǎo)熱材料行業(yè)具有較高的進(jìn)入壁壘，此類產(chǎn)品在終端中的成本占比并不高，但其扮演的角色非常重要，因而供應(yīng)商穩(wěn)定性較好、獲利能力穩(wěn)定，具備以下幾個(gè)壁壘：

導(dǎo)熱材料行業(yè)前景展望

5G未來(lái)已來(lái)，世界也將因此而大為不同。5G智能手機(jī)零部件將迎來(lái)新的變革，硬件創(chuàng)新升級(jí)對(duì)智能手機(jī)的電磁屏蔽和導(dǎo)熱提出了新的要求，未來(lái)電子屏蔽和導(dǎo)熱產(chǎn)品也會(huì)隨著電子設(shè)備的更新向著高效、超薄化發(fā)展，同時(shí)仍將維持電子屏蔽和導(dǎo)熱材料多元化的局面。可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)5G電子設(shè)備對(duì)電子屏蔽和導(dǎo)熱產(chǎn)品的需求將會(huì)大幅增加，而市場(chǎng)當(dāng)下迫切需要新一代電子屏蔽和導(dǎo)熱產(chǎn)品的工藝升級(jí)、材料更新來(lái)迎接5G新時(shí)代。

來(lái)源：華經(jīng)情報(bào)網(wǎng)